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[期货配资]周四机构一致看好的七大金股

2020-02-17 16:11栏目:期货配资
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依据高工锂电信息,12月24日,宁德年代坐落四川宜宾的四川年代动力电池项目举行正式开工典礼,建造30GWh动力电池生产线。先导智能作为宁德年代生产线中、后段锂电设备核心供货商,有望直接获益。

  经营剖析
  宁德年代30GWh四川动力电池项目开工,一期建造期不超越26个月。
 
  宁德年代30GWh四川动力电池项目于12月24日正式开工,依据规划,项目分为两期建造,总出资100亿元,产能规划分别为15GWh。具体到建造周期,项目一期自开工建造起不超越26个月,项目二期计划在一起投产后两年内发动。
 
  15GWh一期项目有望于明后年发动投标,先导估量可获得超10亿订单。
 
  1)依据规划,假设以1.5-2亿元/GWh的设备出资额计算,四川动力电池项目设备总出资额约为45-60亿元,其间一期项目大概率明后年进行设备投标,对应设备出资23-30亿元。 2)公司作为宁德年代生产线中、后段核心供货商,大略估量获得一期项目订单约13-18亿元(中、后段准整线)。
 
  全球电动化趋势确定,下流电池厂扩产具龙头效应,设备全球化商场翻开。
 
  1)全球电动化趋势不断加强。“海外补助提高+龙头电池厂扩产”推进全球新能源轿车产业链构筑。①德国、美国加大电动车补助,其间美国将电动车税收补助从20万辆提高到60万辆,特斯拉与通用仍能获取补助;②电池厂加速全球布局,首要集中于欧洲、美国、中国,其间LG化学、宁德年代、Northvolt等龙头厂商确定性强。
 
  2)依据测算,未来5年全球锂电设备出资规划超2000亿元,海外增速、规划均大于国内商场。
 
  盈余调整与出资主张
 
  维持公司盈余预测、提高目标价至50元:1)估量2019-2021年归母净利润9.4/12.7/18.2亿元,同比增加26%/35%/44%,三年复合增速39%;2)全球电动化逻辑加强,海外设备空间翻开使公司更具成长性,给予35倍PE,2020年合理市值445亿元,6-12个月目标价50元,“买入”评级。
 
  危险提示
 
  电池扩产项目进程不及预期;新能源轿车退补带来短期需求阵痛;动力电池产能过剩危险;竞赛加剧;其他战略事务拓展不及预期;解禁危险(0613)