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什么是换手率?换手率高低分别意味着什么

2020-02-17 15:54栏目:期货配资
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一、什么是换手率?

 
股票市场中所谓的换手率也叫做周转率,指的就是在一定时间内市场中股票转手买卖的频率。
 
换手率的计算方法:换手率=某个股当日的成交数量/该股的总流通股数量x100%,换手率主要帮助投资者识别个股的股性是否活跃,显示个股的换手程度。
 
二、换手率和成交量的关系:
 
换手率和成交量都是反映股票交易规模的指标,不过它们完全不同。成交量这个指标是一个绝对数值型的,因为股票流通股数量的差距,所以只利用单纯的成交量数值来比较不同股票的交投是没有意义的;换手率这个指标呢,却是相对数值型的,它呈现出来的是百分比的形式,这样投资者就能利用换手率比较方便选择出交投更活跃的股票。
 
三、换手率高低分别意味着什么:
 
通常以3%的日换手率来分界交投活跃和交投平淡。换手率比3%小,就显示个股是较差的流通性,也就是意味着大量筹码不在散户投资者手中,或者是股市成交趋于萎靡不振。如果出现了第一种情况,就要分析谁掌握着大量的筹码?投资者这个时候就应该通过查看上市公司前十大流通股东的持股情况,来进一步分析这些流通筹码更多的是被谁所掌握着。若前十大流通股东有数量较多的持有股票,那么就应该关注哪路主力资金持有此股,这样就可以找到更多依据来分析个股的后期走势。相反,若前十大流通股东有数量较小的持股,那么多数表示有很大的可能是有神秘的主力资金,通过大量账户持有此股的筹码,这类个股中很可能诞生黑马股,所以我们对于此股的走势应该密切关注。
 
日换手率在3%到7%之间,表示市场交投气氛活跃。因为只有在上升行情的发展阶段,才会较多的出买卖双方的交投活跃的现象,这个时候换手率的居高不下,不但保证了市场平均持仓成本的快速上升,也表明个股不会因为积累过多的获利而抛压,这个是有利于个股的持续上涨的。若日换手率在3%到7%,但个股却呈现下跌走势,那么就表明市场抛压较重,抛盘较多,若这个时候的个股正处于持续上涨的相对高位区,那么就预示着跌势将现。
 
若日换手率超过7%,则表示市场交投较为激烈,市场筹码也在加速换手,多空双方分歧加剧。此种情况多发生在价格走势较为极端或价格走势面临着阶段性反转的时候,这个时候的盘中个股往往会震荡的幅度较大,会出现像盘中大幅度飙升走势、涨停板走势、跌停板走势以及盘中大幅度下跌走势等。投资者此时应该结合个股的前期走势,进行具体分析这种高换手率到底意味的是资金的流入还是流出。
 
关注换手率时,投资者对两种较为极端的情况要格外关注:一是高换手率,另一是低换手率。高换手率表示市场的筹码加速换手,若主力资金是买入这些筹码的一方,散户资金是卖出筹码的一方,那么就表示主力资金在加速建仓,而大多数是在有消息刺激或者是有热点支撑的短线黑马股身上,才会出现这种建仓方式,所以,投资者应该期待这种个股的短期以及中期走势;相反若主力资金是卖出这些筹码的一方,散户资金是买入筹码的一方,那么就表示主力资金在加速离场,预示着将出现个股下跌行情。总之我们要综合分析个股所在的位置区间、当日的盘中走势、是否有消息刺激与较高的日换手率、是否具有连续性等这些多种因素,这样才能够准确判断出,高换手率究竟意味的是主力资金的加速减仓,还是主力资金的加速离场。
 
四、50%高换手率拉升股价说明什么?
 
对于高换手率的出现,首先应该区分的是高换手率出现的相对位置。如果此前个股是在成交长时间低迷后出现放量的,且较高的换手率能够维持几个交易日,则一般可以看作是新增资金介入较为明显的一种迹象。此时高换手的可信度比较好。此类个股未来的上涨空间应相对较大,同时成为强势股的可能性也很大。如果个股是在相对高位突然出现高换手而成交量突然放大,一般成为下跌前兆的可能性较大。这种情况多伴随有个股或大盘的利好出台,此时,已经获利的筹码会借机出局,顺利完成派发,“利好出尽是利空”的情况就是在这种情形下出现的,对于这种高换手,投资者要谨慎对待。
 
换手率也既所谓周转率,一个股票的换手率越高,证明其流动性越好,交投气氛活跃,但在不同情况下的高换手率也代表不同的意思!
 
高手率是当天成交数量与流通数量的比值,一般情况下,看换手率要和成交量予以结合,大户的日内交易一买一卖也会对成交量有所影响,但换手率却变化不太明显,正所谓你言,50%的高换手,是实打实的高活跃个股。
 
高换手个股一般会有三种走势情况,第一个低位高换手,第二个上涨途中高换手,第三高位高换手。
 
正常情况下低位和高位的高换手都代表行情的逆转,而上涨途中和上涨之初就高换手代表什么?大部分原因是基于散户和机构出现明显分歧,或套牢盘解散出逃。一个股票有买有卖,只有分歧过大才会有明确的放量和换手,如果预期都一致股价只会温和放量上涨,很少会出现巨量上攻!可以对比大量数据,一般巨量换手上涨个股都会出现明显回调,等缩量后才会二次上攻!
 
超过10-20%的换手率就可称为高换手,如你所说50%的拉升上涨,一般是行情最后的疯狂,只有极少例外是因为换庄换户!
 
高达50%换手率拉升股价,很大程度上说明了主力买入意愿非常强大,惜售明显,如果在低位方量拉升的话说明主力启动要发动行情了,那么就可以果断介入,享受主力拉升的盈利机会,如果在相对高位出现大概率是主力想要出货拉升吸引眼球接盘,那么就要小心,胆大能够及时盯盘的可以狙击,否则观望为好。